故事描述民國(guó)初年，北方軍閥混戰(zhàn)，民不聊生，紛紛向南逃暫無(wú)內(nèi)容難。王緒(郭追暫無(wú)內(nèi)容飾)、金正平(羅莽暫無(wú)內(nèi)容飾)和魚漢生(江生暫無(wú)內(nèi)容飾)三位武功高強(qiáng)的青年，也夾在難民群中，來(lái)到戰(zhàn)區(qū)邊沿的某鎮(zhèn)。該鎮(zhèn)富家子弟陳祖光(鹿峰暫無(wú)內(nèi)容飾)，為地方民團(tuán)首領(lǐng)；一次，王因出手營(yíng)救一女難民，致遭陳之手下追捕，幸得美艷的風(fēng)塵女子紅菱(楚湘云暫無(wú)內(nèi)容飾)所救……